Un poil dans la main invisible
Par Aureliano Buendia le vendredi 12 décembre 2008, 00:38 - Lien permanent
Le déficit du commerce extérieur US, publié aujourd'hui, constitue probablement une des plus mauvaises nouvelles depuis le début de la crise. Et pourtant, il y avait de la concurrence... Le déficit commercial, c'est en gros ce que doivent les US au reste du monde, et son dérapage depuis 10 ans est, toujours en gros, la principale raison de cette crise. Après, la façon dont cette dette se répartit entre ménages, entreprises et Etat est quasiment un détail.
On nous parle d'éclatement de la bulle du crédit. Ben pas du tout. Il y a certes un resserrement du crédit des banques vers les autres acteurs, mais, globalement, cette bulle, la vraie, continue à enfler. L'économie américaine dans son ensemble continue à creuser sa dette au rythme effarant de 50 Mds de dollars par mois. (57.2 Mds en Octobre, soit un plan Paulson par an !) Les gigantesques manœuvres auxquelles on assiste en ce moment ne sont jamais qu'un transfert d'une partie toujours plus importante de cette dette à l'Etat.
Alors, si le déficit ne change pas, pourquoi est-ce une mauvaise nouvelle ? Parce qu'on aurait pu croire que, ralentissement économique aidant, il allait se résorber naturellement. Tout seul. Et la crise avec. En tout cas, c'est ce qui est écrit dans les livres. Mais il faut croire qu'il y a un sacré poil dans la main invisible.
La main invisible, elle dit qu'un déficit commercial trop fort aurait du affaiblir le dollar. Les produits US deviennent donc moins chers pour le reste du monde, qui en achète donc plus, et l'inverse pour les produits étrangers aux US, les ricains en achètent moins. Résultat : le déficit diminue. Dans tes rêves. Parce que, ce qu'elle n'a pas prévu, la main invisible, c'est qu'on peut difficilement remplacer des T-Shirts par des Boeing : les produits que les US importent n'y sont souvent plus fabriqués. Pire que ça, en octobre, les exportations ont diminué plus vite que les importations ! Faut croire qu'on peut plus facilement se passer de Boeing en Chine que de T-shirts aux US...
Et je vous assure que ça n'augure rien de bon pour la suite. Ce truc, le déséquilibre de la balance commerciale, est LA grande raison de cette crise. S'il ne se résorbe pas doucement, ça se passera violemment. Je n'ai aucune idée de ce que ça donnera, mais ce sera pas beau à voir.
On court vers un phénomène inconnu : la faillite, non pas d'un Etat parmi d'autres (ça, on connait, surtout les argentins) mais du moteur mondial du capitalisme, l'Etat américain. Personne n'a la moindre idée de la forme que ça peut prendre. Une seule chose est sure : ce truc là, ils vont le partager avec tout le monde .
Commentaires
Bonjour, je ne comprends pas ce que vous voulez dire pa : "Les gigantesques manœuvres auxquelles on assiste en ce moment ne sont jamais qu'un transfert d'une partie toujours plus importante de cette dette à l'Etat."
"Personne n'a la moindre idée de la forme que ça peut prendre. ": voir par ici:
http://www.orbite.info/traductions/...
@JL
ça veut dire que tu as déjà commencé à payer, que ce n'est pas fini, et que si tu as contribué à porter au pouvoir le président du pouvoir d'achat, tu l'as dans l'os tout particulièrement.
Alors, évidemment, on peut toujours faire celui qui ne comprend pas ou alors bramer que c'est la faute à l'ultra-gauche.
Je propose une autre stratégie: fermer sa gueule en attendant la réélection par acclamation (la loi se prépare) de celui qui prend un tel plaisir à vous entuber qu'il vous le communique, visiblement.
@ Cyclomal, Je m'adressais à l'auteur, pas à un connard lambda.
les analyses des grandes masses économiques ont du sens temps que nous sommes dans la logique du système qui les a construit elles perdent jusqu' a leur objectif final de leur propre existence quand la contradiction éclate .les mouvemnets des masses monénaires ne peuvent plus rien devant les mouvements sociaux et destructeurs qui s'annocent§§§
tss tss, on se détend, c'est jamais qu'un monde qui s'écroule...
Alors, j'entendais par là que la plupart des "plans" annoncés en ce moment par les pouvoirs publics US (notamment le plan Paulson) visent principalement à ce que l'Etat vienne garantir, en dernier recours, les créances foireuses des banques. Pour le reste, même topo, les Etats mettent en circulation des thunes qu'ils n'ont pas, ce qui revient à ce qu'ils empruntent à la place et pour le compte des autres acteurs.
Est ce plus clair comme ça ?
J'en profite pour préciser qu'à mon avis, ceux qui voient la dedans un retour en grace de l'Etat et du keynesianisme se foutent le doigt dans l'oeil sévère... Il s'agit à mes yeux au contraire du stade ultime de la mise à disposition des finances publiques au service d'intérêts privés.
et sinon, le commentaire, à l'instant, de marcel est très juste. (J'y ajouterais également les bouleversements, écologiques, climatiques, etc.)
Enfin, je vous recommande vivement le lien fournie par moriel un peu plus haut. C'est plutôt marrant et bien foutu.
La balance commerciale récapitule les échanges de biens maériels. Les échanges de services, capitaux ne sont pas récapitulés me semble t'il.. De plus les multinationales US rapatrient énormément de dividendes.
Le déclin US, c'est clair. La fin du capitalisme? Tant qu'il n'y a pas une alternative citoyenne démocratique de gauche cohérente ce n'est pas pour demain me semble t'il.
La faillite de l'Etat US? Ils peuvent répudier leurs dettes . Comme ils ont la première armée du monde, pas de problème. ILs peuvent mettre en place une forte inflation : même résultat.
Par contre la Bourse et les banques en ont pour un moment. Et l'oligarchie financière va aggraver l'exploitation des travailleurs et l'exclusion des plus fragiles d'entre nous. Il faut réagir par les luttes et les votes contre la Droite qui est la cause de cette crise gigantesque.
La 1ere armée du monde ??? c'était une tentative d'humour ! Il dépense un pognon monstre pour occuper deux pays qu'ils n'ont jamais réussi à contrôler !
Je pense que le l'on associera plus tard le début du XXIeme siecle comme la chute de l'empire américain voire occidentale ... ou à la guerre nucléaire totale (perso, je préfererais la première solution)
C'est exagéré ? Peut-etre !
chu d'accord avec Maumau. La fin du capitalisme....Disons plutôt sa déroute idéologique et économique actuelle....La fin du capitalisme donc ne se fera pas toute seule. Faudra pousser un peu.... Est-ce en Grèce que cela commence?
Ma crainte avec l'armée la plus puissante du monde, celle qui veille aux intérêts ou plutôt aux dettes américaines, c'est qu'elle est de plus en plus privée. En d'autres termes elle pourrait bien être déjà une ou plusieurs armées de mercenaires au service des hyper-riches.
Bref! On aurait intérêt à se mettre ensemble et raser ce qu'il reste de cette économie d'esclavagisme tant que nous le pouvons encore...
Vous parlez du déficit commercial qui est énorme certes. Mais pourquoi n'évoquez-vous pas la dette publique? Avec 10 000 milliards de dollars d'endettement public, les américains sont plus dans l'eau chaude que par rapport au déficit commercial.
http://pourquedemainsoit.wordpress....
> Jimmy :
La dette publique n'est pas si colossale.
EN chiffres bruts, ça fait peur, ok. Mais ça ne représente jamais que un peu plus de 60% de leur PIB.
Non, le vrai souci est la dette globale de l'économie US dans son ensemble, cad les dettes extérieures cumulées de l'Etat, des ménages et des entreprises.
Or le meilleur indicateur de son évolution est le déficit commercial.
> Maumau :
Personnellement, je ne crois pas une demi-seconde à "une alternative citoyenne démocratique de gauche cohérente". ça, effectivement, c'est pas pour demain.
Je crois à des alternatives.
Et ça, il y en a déjà plein aujourd'hui.
> Vanille :
C'est le danger oui. A mon avis, on n'y coupera pas et on est déjà dedans.
"La quatrième guerre mondiale a commencé". Sous-Cdt Marcos... 1996 !
Il faut aussi compter la dette des menages. En 2001, elle dépassait les 8 000 milliards de dollars, c'est-à-dire presqu'autant que la dette publique fédérale. Imaginez en 2008!
http://www.alternatives-economiques...
La dette publique et celles des ménages sont un véritable boulet pour l'économie américaine.
En fait, on a soutenue la croissance par le crédit excessif: http://pourquedemainsoit.wordpress....
Bien sûr, le déficit commercial rentre aussi dans l'équation. D'importants capitaux quittent ainsi le territoire américain et accentuent l'endettement général.
http://pourquedemainsoit.wordpress....
Tu t'emmêles un peu les pinceaux, Jimmy.
La dette publique, c'est ce que l'Etat doit aux autres acteurs. Sauf que certains sont américains. Pareil pour la dette des ménages ou celles des entreprises.
ce qu'il faut regarder, c'est la part de ces différentes dettes que chacun doit à l'étranger. S'ils se doivent des thunes entre eux, (Etat, entreprises et ménages US) c'est pas bien grave, les déséquilibres peuvent se corriger.
Il faut donc que tu regardes la dette extérieure.
C'est là que ça bugue. Et le meilleur indicateur de son évolution est précisément le déficit commercial.
Il mesure, en cumulé, tout ce que l'Etat, les entreprises ou les ménages US ont acheté au reste du monde, cad ce qu'ils lui doivent.
Ce déficit ne se traduit pas par des fuites de capitaux, mais au contraire, par des entrées de capitaux. Ce déficit doit être financé. Autrement dit, pour les US puissent continuer à vivre à crédit, il faut bien que quelqu'un leur prête tout ça.
Ces mouvements de capitaux sont étudiés dans les TIC data du département du trésor. Je fais des points réguliers ici sur leur évolution. (ça bouge d'ailleurs bcp en ce moment). J'essaie de faire un post là dessus ds les jours qui viennent.
Je comprends ce que tu veux dire. L'imbriquement complexe des dettes et des actifs est difficile à suivre de nos jours et c'est peut-être aussi une des raisons de la crise financière...
Mais la dette publique américaine composée de bons du trésor et d'obligations est surtout dans des mains extérieures : http://www.e24.fr/economie/monde/ar...
Par ailleurs, je voulais dire que le déficit commercial cause aussi une fuite de capitaux car les américains achètent plus de produits étrangers (qu'ils en exportent) en dollars US qui se retrouvent alors à l'étranger.
Mais tu as aussi raison: le déficit commercial américain suscite un endettement car Washington doit alors emprunter pour maintenir la consommation interne.
L'endettement américain à l'étranger se chiffrait a 6000 milliards seulement en 2003.... incroyable...
http://www.northstarcompass.org/fre...
Oui, comme d'habitude on va faire payer ceux qui n'ont pas profité du système. Si tout s'effondre, une chose est certaine: Il ne faudra pas laisser se sauver ceux qui ont tant fait souffrir moins bien nés qu'eux.
Bravo pour ce blog ... Je reviendrai souvent.
http://revolte.xooit.com/index.php
Sache Aureliano, que malgré le pessimisme de cet article, qui pourtant nous ouvre les yeux sur la vérité! Je suis contente! C'est affreux, mais je suis heureuse, et je ne peux te dire qu'une chose: Vivement que le moteur mondial du système capitaliste s'écroule. C'est très moche, cela mettra surement énormément de personnes dans la merde, tout ceux qui croit en ce système.
Mais peut être que cela nous donne également, enfin, une chance d'entrevoir un nouveau système qui ne sera plus basé par l'exploitation des riches sur les pauvres, l'exploitation de la nature à des fins uniquement commercial pour que seulement UN milliard de personnes en profite sur Terre.... Les 5 autres milliards, eux, subissent ce système...
De toute façon, si ce n'est pas ce système qui s'écroule, ce sera l'humanité entière, ainsi que les nombreuses espèces vivant sur notre Terre qui mourra... Comment pouvons nous imaginer notre Planète avec 10 milliards d'êtres humains, si nous continuons avec ce système?
Merci beaucoup, tu m'as presque redonné l'envie de faire des enfants! eux ne viveront peut être plus dans un système guidé par la consomation...
L'effonfrement économique des USA entrainera l'effondrement du $. L'effondrement du $ entrainera une rupture complète du système financier mondiale compte tenu des couvertures (warrants) basées sur les produits dérivés à base de $. Prenons un exemple EADS, vend des avions en $, pour éviter de vendre à perte, ils ont couverture de change €/$ si le $ baisse, la couverture compense, si le $ s'effondre c'est l'établissement bancaire émetteur du produit dérivé qui ne peut pas rembourser EADS. La banque fait faillite et ainsi de suite jusqu' à la paralysie totale et complète du système financier mondiale et en conséquences des biens et des échanges.
"J'y ajouterais également les bouleversements, écologiques, climatiques, etc."
Oui, ca c'est le cartel en devenir qui nous tiendra par les couilles tres prochainement. Apres la dictature du proletariat et du patronat, ce sera la dictature du climatisme ou de l'ecologisme. Et ce cartel deviendra tres tres riche (il est deja) et tres tres puissant (il l'est deja aussi) et il faconnera nos vies au gre de ses fantaisies et depensera des milliards et des milliards (qu'il recevra aussi) pour rien. Car il ne faut pas oublier qu'on vit sur une boule vieille de 5 milliards d'annees qui tourne sur elle-meme et autour d'un soleil (avec des taches qui disparaissent et apparaissent a sa surface) dans un espace intersideral, dont le noyau est constitue de feu qui est vomi parfois par les volcans, et que cette boule peut etre deviee de sa trajectoire (meme legerement rien que par une meteorite de moins de 100 kg qui tombe a sa surface). Ce qui semble en equilibre permanent est en fait en desequilibre permanent. Les milliards de milliards n'y changeront rien, un jour, la Terre sera comme Mars ou le Soleil ne sera plus (on a toujours tendance a croire qu'on vit sur un monde plat et fige).
On ferait mieux de commencer a investir dans le voyage spatial rapide et dans la technique de terraformation des planetes.
Le lien donne par Moriel sur la comparaison de l'effondrement entre les USA et l'URSS (celui des USA n'a pas encore eu lui faut-il le rappeler et l'URSS n'etait pas aussi preparee au sien que ne le pretend l'auteur) contient des elements la plupart du temps faux, mais avec quand meme quelques verites. Je n'aime pas du tout tout ce genre de comparaison notant des similitudes entre 2 elements (societes) n'ayant finalement que peu de choses en commun.
C'est comme comparer le policier et le gangster. Bien sur qu'il y a plus de similitudes que de differences. Les 2 sont armes, tirent regulierement l'un sur l'autre, les 2 doivent bouffer et dormir pour survivre, se reproduire, etc. Mais a quelque part, ils sont diametralement opposes et leurs intentions sont differentes..
On reproche aussi a certains empire de vouloir uniformiser le monde. Oui, certes. Mais une certaine uniformisation dosee est tout de meme souhaitable et desirable. Par exemple, la societe occidentale ne s'entretue plus contrairement a l'epoque ou il y avait (il y a encore) des milliers, voire plus, de tribus aux cultures, moeurs et styles de vie differents et qui ne manquaient pas une occasion de se tuer mutuellement quand ils se frottaient les uns aux autres. Mais evidemment, l'uniformisation consentie est bien superieure a l'uniformisation imposee.
L'auteur de "Combler le "retard d'effondrement" oublie aussi de parler d'un autre empire qui fut plus puissant encore que celui des USA et de l'URSS, qui n'existe plus vraiment aujourd'hui mais qui ne s'est pas vraiment effondre, c'est l'empire britanique.
Et il ne parle pas non plus de l'element le plus important de tout concernant le XXeme siecle et qui rend sa 'these' tres incomplete, c'est que c'est un groupe d'interets prives plus puissant que ces 3 empires qui a faconne tout le XXeme siecle et cree le monde de merde dans lequel nous vivons aujourd'hui. C'est ce meme groupe qui a demoli l'empire britanique. Et c'est cet empire d'interets prives, le plus puissant empire ayant jamais existe sur cette planete, qui est en train d'uniformiser le monde sous nos yeux et qui a faconne a l'epoque les USA, l'URSS, l'Allemagne nazie, etc. Aucun evenement du 20eme siecle n'est un fait isole. Tout est lie, tout a ete manipule.
Pour ceux qui lisent l'anglais, un bouquin de 400 pages ecrit en 1952 et qui raconte pratiquement tout est telechargeable ici :
http://www.scribd.com/doc/3958768/R...
Et la une image de la couverture du bouquin :
The Rockefeller Soviet Axis.
http://www.historybound.com/catalog...
Je serai interressé d'avoir des nouvelles d'Aureliano
en cette nouvelle année 2009.
J'en profite pour lui souhaiter mes meilleurs voeux
de santé e de bonheur durant toute cette année
oui, Bonne année Aureliano !
Salut tout le monde ! très bonne année à tou-te-s.
Je suis toujours là. Cette année va être cruciale.
Prochain post dans quelques jours. (et, j'espère, quelques améliorations sur ce blog).
à très bientôt.